昆山企業(yè)轉(zhuǎn)增股本后，個人股東新轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)原值該如何計算？最近一段時間，A先生在轉(zhuǎn)讓其持有的B銀行股權(quán)時，由于對政策理解有誤，差點引發(fā)了稅務風險。金額雖然不大，但很具有代表性，值得自然人股東，尤其是高凈值個人關注。

癥狀：

昆山股權(quán)轉(zhuǎn)讓中原值計算錯誤

2019年10月，A先生準備以120萬元價格，轉(zhuǎn)讓其持有的B銀行股權(quán)，并前往稅務局咨詢個稅繳納的相關問題。據(jù)A先生介紹，自己以100萬元的價格購入了B銀行0.1%股份。2017年8月，B銀行將盈余公積、未分配利潤5000萬元轉(zhuǎn)增股本，并在分配環(huán)節(jié)代扣代繳了A先生的個人所得稅1萬元。

A先生認為，《國家稅務總局關于發(fā)布〈股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）〉的公告》（國家稅務總局公告2014年第67號）第十五條第四款規(guī)定，被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤轉(zhuǎn)增股本，個人股東已依法繳納個人所得稅的，以轉(zhuǎn)增額和相關稅費之和，確認其新轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)原值。因此，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，其2017年增資配股環(huán)節(jié)已由B銀行代扣代繳的個人所得稅，應作為相關稅費項目，計入股權(quán)原值的組成部分。A先生據(jù)此認為，其所轉(zhuǎn)讓的B銀行股權(quán)原值應為106萬元（100+5+1），應確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得14萬元（120-106）。

所謂“相關稅費”，并不是A先生理解的這么簡單。國家稅務總局對《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法》的解讀中，對股權(quán)原值如何確認作了進一步分析——通常情況下，股權(quán)原值按照納稅人取得股權(quán)時的實際支出進行確認。如納稅人在獲得股權(quán)時，轉(zhuǎn)讓方已經(jīng)被核定征收過個人所得稅的，納稅人在此次轉(zhuǎn)讓時，股權(quán)原值可以按照取得股權(quán)時發(fā)生的合理稅費與稅務機關核定的轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入之和確定。問題的關鍵，是準確判斷取得股權(quán)時的實際支出。

診斷：

“相關稅費”不能只從字面理解

一筆昆山股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務，實質(zhì)上應分解為兩個環(huán)節(jié)。

第一個環(huán)節(jié)，是被投資企業(yè)的利潤分配環(huán)節(jié)。根據(jù)《國家稅務總局關于盈余公積轉(zhuǎn)增注冊資本征收個人所得稅問題的批復》（國稅函〔1998〕333號）規(guī)定，被投資公司從稅后利潤中提取的法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊資本，實際上是該公司向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加被投資企業(yè)的注冊資本。因此，依據(jù)《國家稅務總局關于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》（國稅發(fā)〔1997〕198號）精神，對屬于個人股東分得再投入公司（轉(zhuǎn)增注冊資本）的部分，應按照“利息、股息、紅利所得”項目征收個人所得稅。也就是說，B銀行為A公司代扣代繳的個人所得稅，實際是該利潤分配環(huán)節(jié)所繳納的稅款。第二個環(huán)節(jié)，就是增加注冊資本環(huán)節(jié)。個人股東A先生以分得的股息、紅利重新投資于同一企業(yè)，即B銀行，在這一環(huán)節(jié)，A先生并沒有繳納個人所得稅。

因此，實際上，個人股東A先生在增資環(huán)節(jié)沒有發(fā)生相關稅費，而被投資企業(yè)在利潤分配環(huán)節(jié)為其代扣代繳的個人所得稅，也并非取得股權(quán)時的實際支出，也就不能計入A先生所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原值，以分配的利潤增加注冊資本，才是取得該筆股權(quán)的實際支出。

具體來說，B銀行在利潤分配環(huán)節(jié)，為A先生代扣代繳的1萬元個人所得稅款，不計入財產(chǎn)原值，而轉(zhuǎn)增額5000×0.1%=5（萬元）可以計入財產(chǎn)原值，即財產(chǎn)原值為100+5=105（萬元）。2019年10月，A先生轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，應繳納個人所得稅（120-105）×20%=3（萬元）。

在與昆山稅務部門進行溝通后，A先生對此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn)原值有了正確的理解，后續(xù)繳納了相關稅費，避免了因理解錯誤可能導致的風險。

處方：

準確區(qū)分稅費繳納環(huán)節(jié)

像A先生這樣，高凈值個人持有企業(yè)股權(quán)的情形，在實務中并不少見。自然人持股期間，獲得企業(yè)轉(zhuǎn)增股本的情況也十分普遍。高凈值個人應加強對相關稅收法律法規(guī)的理解和把握，準確區(qū)分稅費的繳納環(huán)節(jié)。

值得注意的是，被投資企業(yè)將資本公積、盈余公積、未分配利潤轉(zhuǎn)增股本，如股東在利潤分配環(huán)節(jié)已經(jīng)依法繳納個人所得稅的，股權(quán)原值以股東取得轉(zhuǎn)增股本時的實際轉(zhuǎn)增股本金額與增加股本環(huán)節(jié)發(fā)生的合理稅費之和確定，不包含利潤分配環(huán)節(jié)繳納的“利息、股息、紅利所得”項目個人所得稅。